34 INSTITUT CURIE / NOTES ANNEXES AUX ÉTATS FINANCIERS
Note 4 / Informations relatives au tableau de financement
4.1 / CAPACITÉ D AUTOFINANCEMENT
La capacité d autofinancement (CAF) est la mesure de l ensemble des ressources, nettes de charges, dont la Fondation dispose pour financer ses investissements et le remboursement de ses emprunts.
Elle se calcule en ajoutant au résultat net de l Institut Curie l ensemble des charges nettes calculées sans impact sur la trésorerie (dotation aux amortissements, variation des provisions pour dépréciation des actifs et pour risques et charges).
La CAF 2019 de la Fondation s établit à + 29,1 M (+ 34,6 M en 2018).
4.2 / EMPLOIS
Le total des emplois de l exercice 2019 s établit à 42,7 M (46,1 M en 2018), dont : ➝ Remboursement des dettes financières 9 M
(cf. note 2.8) ➝ Acquisitions d immobilisations incorporelles 33,3 M
et corporelles (cf. note 2.1, a) ➝ Acquisitions d immobilisations financières 0,4 M
(cf. note 2.1, b)
4.3 / RESSOURCES
Le total des ressources de l exercice 2019 s établit à 3,1 M (21,4 M en 2018), dont : ➝ Subventions d investissements reçues 2,8 M
(cf. note 2.5) ➝ Virement de fonds dédiés à subventions 0,3 M
d investissement
4.4 / VARIATION DU FONDS DE ROULEMENT
La variation du fonds de roulement de l exercice 2019 est un besoin de 10,5 M (apport de 9,9 M en 2018), correspon- dant à : CAF + 29,1 M + ressources + 3,1 M emplois 42,7 M = besoin 10,5 M
4.5 / VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT
La variation du besoin en fonds de roulement est de 9,4 M (à 0 en 2018). Elle s explique par : ➝ Un apport de fonds dédiés + 6,2 M ➝ Une augmentation des actifs/passifs + 3,2 M
d exploitation
4.6 / TRÉSORERIE ET PLACEMENTS
Avec un fonds de roulement de 10,5 M et une variation du besoin du fonds de roulement de + 9,4 M , l activité 2019 génère une consommation de trésorerie de 1,1 M .
Le niveau de trésorerie et placements s élève ainsi à 318,3 M à fin 2019 (319,4 M à fin 2018). Ce montant est légèrement différent de celui qui ressort du bilan, dans la mesure où le tableau de financement n inclut pas dans la tré- sorerie les intérêts courus à recevoir.